吳雨（化名）是一位外企白領，理財意識很強的她從很早就開始買基金、炒股票，“銀行理財這種看上去旱澇保收的（產品），我當然也會選擇”，吳雨在2010年買了工商銀行發售的“高凈值客戶專屬理財產品”第一期，該產品預期年化收益率6%，于2012年1月30日到期，“當時覺得這么大的銀行發行的產品一定沒有問題，就投了20萬，結果到今年贖回的時候，沒想到不僅沒有收益，本金也只剩下16.7萬左右了”。

除了工行，中信、平安、興業等多家銀行紛紛爆出理財產品虧損的消息，這讓許多投資者不能接受。“不能接受的除了虧損這一事實，還有人們一直以來對銀行的無比信賴。”摩山投資有限公司董事長嚴駿偉表示，“這就是銀行理財產品長期透支銀行信用引發的危機。”

a股市場的萎靡不振、金融危機的持續惡化、國際金價的大起大落以及大宗商品的起伏不定，固然使得與之掛鉤的理財產品遭受沖擊，但銀行理財銷售人員在業績考核推動之下，通過各種手段誤導客戶購買理財產品，雖然短時間為其個人和銀行帶來了效應，但長期來看卻是蠶食著銀行賴以生存的信用基礎。

理財產品“有風險”

“最近爆出虧損的幾款理財產品，大都是與匯率、基金、大宗商品、股票等高風險資產掛鉤。”一位股份制銀行理財經理稱。信息源:免費招聘網_www.rcxx.com_淘才招聘網

以吳雨購買的工行pz1001產品為例，這款產品通過信托投資計劃投資于權益類及固定收益類投資工具，包括上市公司股票、開放式基金（不含貨幣基金、債券基金）、封閉式基金、混合基金及新股申購、債券等。而2010年初至2011年末，a股市場踏上了一條曲折下跌的道路，這款非保本浮動收益型人民幣理財產品實在回天乏力。

“一方面可以歸咎于市場狀況不佳，但是理財產品的表現優劣也體現了背后的設計結構和投資水平，這個實際上是良莠不齊的。”一位城商行財富管理部門負責人表示，“與同期類似產品相比，這款產品虧損這么多正說明其結構設計存在漏洞。”信息源:免費人才網_www.rcxx.com_淘才招聘網

除與a股相關，與境外產品掛鉤的理財產品受到金融危機、歐債危機等境外金融市場的沖擊，同樣也是虧損的“主力”。

2007年9月，中信銀行發行了計劃在2010年9月到期的代客境外理財2號，然而實際到期日前，這款產品人民幣虧損超過30%。當時中信銀行提供的解決辦法是展期，展期后該理財產品每月可贖回，除每年0.15%的托管費，銀行亦不再收取包括贖回、產品管理等費用。但是令那些想通過展期以觀后效的投資者始料不及的是，至今年2月13日，該理財產品的損失仍在擴大。

除此以外，去年下半年以來國際金價的大起大落，大宗商品行情起伏不定，匯率市場的劇烈變動以及歐債危機的持續惡化，都使境內一些與之掛鉤的銀行理財產品多少受到影響。

根據銀率網數據庫統計，2011年各商業銀行共發行人民幣理財產品19439款，其中，股票類產品發行169款，占比0.8%；匯率類產品219款，占比1%，其他如基金類、指數類、大宗商品類理財產品合計占比不足1%。相比而言，混合投資類理財產品共發行11996款，占比53.6%；投資銀行間市場的產品發行4703款，占比21.0%。

“這類風險高的產品實際上占比不大，大部分銀行理財產品仍以債券、同業市場、信托貸款等為投資標的。”嚴駿偉表示，“然而巨虧個案的出現，也是提醒投資者要提高對理財產品的鑒別能力。”

緘默的代價

吳雨認為，當初買這款產品的時候，收益率6%也不算很高，只是覺得放在銀行很安心，而且柜臺的銷售人員一再保證銀行理財產品很穩健，所以自己才放心地把錢投了進去。
信息源:免費發布招聘信息_www.rcxx.com_免費招聘網